机械行业周报:稳增长政策逐步加码 半导体设备
发布时间:2022-02-07 07:58

  指数(+1.26%) 4.16pct,排在30 个中信一级行业倒数第8 名。子行业中,仅涨幅为正,分别上涨1.69%、1.19%、0.55%,塑料加工机械、锅炉设备、核电设备涨幅靠后,分别下跌7.22%、6.44%、6.37%。

  工程机械需求和销量数据持续下滑,半导体设备油气设备景气度走高。12 月销量继续下滑23.8%,环比有所止跌。但下游基建投资、地产投资、新开工数据继续恶化,需求持续低迷。

  2022 年政策多次强调稳增长,需求有望边际改善。布伦特原油持续走高,美国活跃钻井数量持续回暖,油气设备油服行业有望迎来景气度回暖。设备销售增速较快,头部晶圆制造大厂台积电2022 年资本开支计划大增33-47%,设备景气度持续。

  继续聚焦科技成长主流赛道,短期主流新能源、半导体设备赛道调整,暂时观望等待下次进入机会,中长期看新能源(光伏风电设备、锂电设备)、半导体设备仍是增长最确定、成长空间最大的方向。

  今年经济增长压力较大,政策多次重点提稳增长,预计上半年各项稳增长措施将不断加强,利好机械油气设备、叉车、高空作业车等板块龙头。

  继续强调重视战略新兴产业的专精特新小巨人企业,建议重点关注机械行业专注上游核心零部件,并取得突破,国产进口替代空间较大的方向,主要关注标的包括国产核心零部件、基础件标的和国产机床工具重点标的。完美体育在线登录-官网下载