机完美体育官方APP下载-ios/安卓版手机app下载械设
发布时间:2022-03-28 08:06

  完美app体育官方下载-安卓版三一重工、 杭可科技、 柏楚电子、 晶盛机电、 迈为股份、 联赢激光、 恒立液压、 杰瑞股份、奥普特、 奥特维、 高测股份、 金博股份、 华测检测、 新锐股份

  光伏设备: 迈为股份 HJT 量产工艺突破 26.07%转换效率,看好后续产业化进程经权威测试机构德国哈梅林太阳能研究所认证,迈为利用自主研发的 HJT 量产微晶设备,联合 SunDrive 的电镀工艺,在全尺寸 M6 单晶 HJT 电池上的转换效率突破 26.07%。该批次电池的 PECVD 工艺采用了双面微晶结构,结合 PVD 新型高迁移率的 TCO 工艺。金属化工艺由 SunDrive 在其最新一代无种子层电镀中试设备上完成。

  迈为多技术方案并行,持续推动 HJT 降本增效。 1)微晶提效: 2022 年为 N 面微晶技术,2023 年为 P 面微晶技术。 2)电镀铜:迈为自主研发电镀铜最核心的图形化设备, 进展超预期。 3)银包铜与低温银浆国产化: 2022Q2 为银包铜浆料开端, Q3 渗透率将逐步提升。纯银浆料方面预计 22Q2 国产渗透率将超过 50%。 4)薄片化:市场上硅片主流将从 150 微米到 130、 120 微米过渡。 5)去铟化:迈为推出了降铟设备, 能将铟的耗量降低到目前的30%。 投资建议: 电池片设备重点推荐迈为股份,建议关注金辰股份、捷佳伟创;硅片环节推荐晶盛机电、高测股份;组件环节推荐奥特维;热场环节推荐金博股份。

  多重数据表征制造业正持续回暖。 ①PMI: 2022 年 2 月 PMI 指数收于 50.2%, 较上月升0.1pct,连续四个月处于扩张区间;②工业增加值: 1-2 月全国规模以上工业增加值同比+7.5%,其中高技术制造业、装备制造业增加值同比分别+14.4%、 9.6%,增速分别比规模以上工业快 6.9、 2.1pct,增势良好。③固定资产投资: 1-2 月全国固定资产投资同比+12.2%,比2021年1-12月快7.3pct,其中制造业+20.9%,高技术制造业投资同比+42.7%。机器人、机床月度产量数据维持高位: 1-2 月工业机器人产量达 7.64 万套,同比+29.6%,在 21 年高基数的基础上仍快速增长。金属切削机床产量达 9 万套,同比+7.2%,维持高位水平。投资建议:减速机推荐绿的谐波、国茂股份;刀具推荐华锐精密、新锐股份,建议关注欧科亿;工业机器人推荐埃斯顿;机床推荐科德数控、国盛智科,建议关注海天精工、创世纪。

  多重利好因素,换电迎来发展风口。 3 月 18 日,工信部发布了《2022 年汽车标准化工作要点》。 提出在新能源汽车方面,将加快构建完善电动汽车充换电标准体系,推进纯电动汽车车载换电系统、换电通用平台、换电电池包等标准制定;开展电动汽车大功率充电技术升级方案研究和验证,加快推进电动汽车传导充电连接装置等系列标准修订发布。

  2022 是换电站放量元年,换电设备商最为受益。 换电站核心设备为充放电设备、检测设备和自动化设备。从价值量上来看,乘用车换电设备单位投资额约 200 万元,商用车换电设备单位投资额约 300 万元。我们预计 2025 年当年新增换电站超 16000 座,新增设备投资额超 400 亿元。投资建议: 推荐瀚川智能,建议关注博众精工、协鑫能科、 山东威达、科大智能、上海玖行(未上市)、伯坦科技(未上市)、英飞特。

  2022 年 2 月挖机行业销量 24,483 台,同比-13.5%,高于此前 CME 预期-22%。其中出口7,431 台,同比+97.7%,继续维持强劲增长态势。考虑到海外市场复苏、国产品牌全球竞争力提升,我们预计后续出口高增长动力充足,有效平滑国内市场周期波动。

  专项债发行加速,关注稳增长背景下工程机械板块机会。 国务院政府工作报告指出,全年经济增速目标 5.5%左右,要把稳增长放在更加突出位置,适度超前开展基础设施投资。从现实情况来看, 2022 年专项债发行节奏明显加快,我们预计今年新增专项债主要集中于上半年发行。推荐:三一重工、中联重科、徐工机械,恒立液压。

  我国机器视觉处在快速发展阶段,是长坡厚雪赛道。 ①2016-2019 年全球机器视觉市场规模 CAGR 达 18.05%;我国机器视觉起步较晚,但增速较快, 2015-2019 年 CAGR 达35.01%,远高于全球机器视觉行业同期复合增速。②作为全球第一大制造国,我国机器视觉渗透率偏低,有较大成长空间,中国产业信息网预测 2023 年我国机器视觉行业规模有望达到 197 亿元, 2019-2023 年 CAGR 达 17.6%。

  机器视觉行业盈利水平出色,本土企业方兴未艾。 ①国内机器视觉已经形成完备的产业链,相关企业涵盖零部件供应商(光源、镜头、相机和视觉控制系统等)和集成开发商(组装集成和软件二次开发等)两大类;②机器视觉中游环节的零部件企业普遍具备较强盈利能力,康耐视、基恩士和奥普特的毛利率常年维持在 70%以上。③国内机器视觉行业的火热,吸引了大量的资金关注和投入,促进了本土机器视觉企业的快速发展。 推荐奥普特,建议关注矩子科技、 中科微至,以及即将上市的凌云光。