Mysteel调研:2月制造业用钢需求季节性走弱
发布时间:2022-02-06 14:02

  1、春节期间部分制造业企业进入传统生产淡季,国内需求季节性走弱,叠加公共卫生事件影响,制造业生产扩张力度有所减弱。

  2、2月钢结构企业补库意愿增加,行业景气度小幅回暖;机械行业需求持续疲软,需警惕市场下行风险累积。家电行业在传统生产淡季下主动减少排产计划,用钢需求较为疲弱。汽车行业供应逐步趋于稳定,需求面临一定不确定性,预计2月用钢情况变化不大。

  1月官方PMI指数50.1%,较上月回落0.2个百分点。春节期间部分制造业企业进入传统生产淡季,国内需求季节性走弱,叠加公共卫生事件影响,制造业生产扩张力度有所减弱。

  1、供需双双走弱,制造业生产动能略显不足。1月PMI生产指数为50.9%,较上月回落0.5个百分点,连续两个月下滑。春节作为传统生产淡季,制造业终端企业扩张步伐减缓。但由于食品、饮料和文教用品生产保持较快增长,生产指数整体仍处于扩张区间。1月PMI新订单指数为49.3%,环比上月回落0.4个百分点,内需稍显低迷,继续位于收缩区间

  2、价格指数大幅上行,企业成本压力增大。1月主要原材料购进价格指数和出厂价格指数分别为56.4%和50.9%,较上月大幅上升8.3和5.4个百分点,重回扩张区间。从行业情况看,石油煤炭及其他燃料加工、有色金属冶炼及压延加工等行业两个价格指数均升至60.0%以上高位区间,相关行业原材料采购价格和产品销售价格明显上涨,企业生产成本压力增大。

  3、大型企业景气回升,中小型企业经营偏弱。1月大型企业PMI为51.6%,高于上月0.3个百分点,景气水平连续两个月回升;中型企业PMI为50.5%,低于上月0.8个百分点,仍高于临界点,继续保持扩张;小型企业PMI为46.0%,低于上月0.5个百分点,降至近期低点,显示小型企业生产经营压力较大,发展态势持续偏弱。

  4、企业生产预期改善,制造业信心有所回升。1月生产经营活动预期指数为57.5%,高于上月3.2个百分点,制造业企业信心有所回升。从行业情况看,调查的21个行业中,19个行业生产经营活动预期指数位于景气区间,特别是通用设备、汽车、电气机械器材等行业生产经营活动预期指数位于60.0%以上高位景气区间,相关行业企业对近期市场发展前景较为乐观。

  根据Mysteel调研,截至1月31日,钢结构行业样本企业原料库存月环比增加2.16%,原料日耗月环比下降0.61%。1月受春节假期影响,下游需求减弱,开工进程出现短期停滞钢结构原料端资源消化速度减慢。从钢材成本端来看,原料三轮提降落地,而第四轮上涨未落地,可见下游对成材价格抱有下降预期。但是商户协议资源量陆续补库,日耗量呈现小幅上扬趋势,储备资源为节后复工做准备。

  需求方面,根据我网调研的钢结构企业样本订单,2月新增订单同环比情况均呈现上涨态势,生产经营情况存在较好的预期,但部分企业对后市持谨慎观望态度,生产不饱和企业数量仍占据较重比例。

  12月房地产数据累计数值趋势可见市场房产开工情况良好。具体来看,12月房屋新开工面积累计同比下降11.4%,较上月下行2.3个百分点;12月房屋施工面积累计同比增长5.2%,较上月回落1.1个百分点;房屋竣工面积累计同比上升11.2%,较上月回落5个百分点。宏观政策方面侧重扶持基建项目,各地基建投资发力,开工项目小幅恢复。而且临近年底,地产行业工期完工率提高,工程项目收尾工作完成良好。

  2022年以来,国家对于房地产方面的政策在积极落实,房地产销售、购地、融资等行为已逐步回归常态,市场预期稳步改善。央行17日超预期同时下调了MLF和逆回购利率,之后又迎来LPR“双降”,市场资金加大流动性投放力度,激发市场主体融资需求、增强信贷总量增长的稳定性。在地产政策软着陆的背景下,预计2月钢结构行业需求小幅回暖。

  根据Mysteel调研,截至1月31日,完美手机版app-完美体育官网下载机械行业样本企业原料库存月环比下降4.45%,原料日耗月环比下降4.75%。从工程机械行业来看,进入1月份,工程机械行业逐步进入销售淡季,部分终端企业调整生产节奏,降低原料采购量,原料库存和原料日耗均环比下降。

  需求方面,根据我网调研的机械企业样本订单,2月新增订单情况同环比情况双双减少,生产不饱和企业数目增加。

  经草根调查和市场研究,CME预估2021年1月挖掘机(含出口)销量14500台左右,同比下降26%左右,降幅基本持平。分市场来看:国内市场预估销量9000台,同比下降44%左右,国内市场销量增速降幅基本持平;出口市场预估销量5500台,同比增长54%左右,环比下降50个百分点。目前社会需求较弱,同时工程机械行业面临国际贸易关系复杂竞争加剧、原材料价格上涨、供应链紧张、排放升级等诸多不确定因素,对机械方面投资力度不足,导致一月份销量弱行。

  从挖掘机开工小时数来看,12月挖掘机开工情况环比持平,第四季度整体情况还是相对平稳。1月机械行业订单需求情况受天气及市场状况影响,需求不及预期,环比转负,可见工程机械市场在2022年开年存在较大的下行压力。春节背景下,工程机械行业暂处行业淡季,需警惕市场下行风险累积。

  根据Mysteel调研,截至1月31日,家电行业样本企业原料库存月环比下降12.33%,原料日耗月环比下降19.61%。春节作为传统消费旺季和生产淡季,企业根据自身生产情况合理调整生产节奏,原料日耗和原料库存同步走弱。需求方面,根据我网调研的家电企业样本订单,2月新增订单同环比情况均有所减少,生产经营情况一般。

  以家用空调为例,2022年1月家用空调行业总排产计划1033万台,环比1月下降24.98%。伴随原料价格上行和春节期间企业生产节奏放慢影响,家用空调排产计划量下降,原料采购意愿减弱,补库需求不佳,预计2月家电行业用钢需求仍较为疲弱。

  根据Mysteel调研,截至1月31日,汽车行业样本企业原料库存月环比下降1.22%,原料日耗月环比上升1.11%。12月汽车产量实现8个月以来同比转正,汽车销量同比下降1.6%,降幅较上月收窄7.47个百分点。春节期间部分地方出台鼓励汽车消费政策,刺激部分汽车消费,拉动一定销量。行业原料日耗上行,原料库存小幅下降,经营情况预期有所好转。

  库存方面,2021年12月汽车经销商库存预警指数为58.3%,同比下降1.8个百分点,环比上升2.2个百分点,库存预警指数位于荣枯线之上。

  从分指数情况看:1月库存、市场需求、平均日销量指数大幅下降,主要受疫情和春节的双重影响,车市需求及销量走势整体偏弱。从业人员指数、经营状况指数环比小幅上升。

  从调研结果来看,汽车供应目前逐步趋于稳定,但受公共卫生事件影响,节后汽车需求面临一定下行风险,加之芯片问题或将持续到22年下半年解决,行业不确定性仍然较大,预计2月汽车行业生产经营情况暂稳。

  整体来看,春节期间部分制造业企业进入传统生产淡季,国内需求季节性走弱,叠加公共卫生事件影响,制造业生产扩张力度有所减弱。在钢结构行业主动补库和地产软着陆的背景下,预计2月钢结构行业小幅回暖。春节背景下,工程机械行业暂处行业淡季,需警惕市场下行风险累积。家电行业则在消费淡季下减少排产计划,原料采购意愿减弱,预计2月用钢需求仍较为疲弱。汽车行业供应逐步趋于稳定,需求受公共卫生事件面临一定下行风险,行业不确定性仍然较大,预计2月汽车行业生产经营情况暂稳。